Smith benadrukt dat de mens een vrij wezen is. De overheid moet hem zoveel mogelijk vrij laten. Smith was van mening dat als je iedereen zijn gang laat gaan, dat dat het beste is voor de samenleving als geheel. De mens is uit op eigen voordeel, de mens is egoïstisch. DAT STIMULEERT HEM OM MAATSCHAPPELIJK ACTIVITEITEN TE ONTPLOOIEN WAAR BEHOEFTE AAN IS. het BELANG VAN DE SAMENLEVING IS ER BIJ GEDIEND DAT BURGERS HUN EIGEN BELANG NASTREVEN.
OOK IS ADAM SMITH VOORSTANDER VAN EEN VRIJE MARKTECONOMIE. de PRODUCTIEMIDDELEN DIENEN IN HANDEN VAN PARTICULIEREN TE ZIJN. bovendien IS HET NOODZAKELIJK DAT ER CONCURRENTIE IS TUSSEN BEDRIJVEN EN BURGERS. de OVERHEID MOET ZICH ZO MIN MOGELIJK BEMOEIEN MET HET ECONOMISCH LEVEN.
DE OVERHEID HEEFT SLECHTS DRIE TAKEN VOLGENS SMITH, NAMELIJK: - dE VEILIGHEID VAN BURGERS GARANDEREN - handhaving VAN HET RECHT TER VOORKOMING VAN ONRECHT EN ONDERDRUKKING - hET VERRICHTEN VAN MAATSCAPPELIJK NUTTIGE TAKEN, DIE NIEMAND IN DE SAMENLEVING WIL VERRICHTEN, OMDAT ER GEEN WINST MEE TE BEHALEN IS.